اموزش عرضه اولیه بایننس

عرضه اولیه در بایننس (IEO) فرصتی هیجان انگیز برای دستیابی به توکن های جدید پروژه های رمزارزی پیش از ورود به بازارهای ثانویه است که می تواند پتانسیل سودآوری قابل توجهی داشته باشد. این فرآیند به کاربران اجازه می دهد تا با خرید توکن های پروژه از طریق پلتفرم بایننس لانچ پد، در مراحل اولیه رشد یک پروژه نوپا شریک شوند.

بایننس لانچ پد، پلتفرم اختصاصی صرافی بایننس برای معرفی و فروش توکن های جدید، به دلیل اعتبار و فرآیند گزینش دقیق پروژه ها، به یکی از محبوب ترین بسترهای عرضه اولیه ارز دیجیتال تبدیل شده است. این سیستم به سرمایه گذاران امکان می دهد تا با اطمینان بیشتری در پروژه های آینده دار سرمایه گذاری کنند. اما برای شرکت موفق در این عرضه اولیه ها، آشنایی کامل با تمامی مراحل، پیش نیازها و نکات کلیدی ضروری است. این راهنمای جامع به شما کمک می کند تا گام به گام با نحوه مشارکت در عرضه اولیه بایننس آشنا شوید و از این فرصت سرمایه گذاری به بهترین شکل بهره برداری کنید.

عرضه اولیه (IEO) در بایننس چیست؟

عرضه اولیه صرافی (Initial Exchange Offering)، که به اختصار IEO نامیده می شود، به رویدادی گفته می شود که طی آن یک پروژه جدید ارز دیجیتال، توکن های خود را از طریق یک صرافی معتبر به فروش می رساند. این روش، برخلاف عرضه اولیه سکه (ICO) که توسط خود تیم پروژه و به طور مستقیم به فروش می رسید، تحت نظارت و با پشتیبانی یک صرافی بزرگ و شناخته شده انجام می شود. این نظارت صرافی، به افزایش اعتماد سرمایه گذاران و کاهش ریسک کلاهبرداری کمک شایانی می کند.

بایننس لانچ پد (Binance Launchpad) نام پلتفرم ویژه صرافی بایننس است که به عنوان سکوی پرتاب برای پروژه های نوپا در اکوسیستم ارزهای دیجیتال عمل می کند. این پلتفرم از سال ۲۰۱۹ با رویکردی نوین، اقدام به برگزاری IEOها کرده است. بایننس با یک فرآیند ارزیابی دقیق، پروژه هایی را انتخاب می کند که پتانسیل رشد بالا و تیم توسعه دهنده قوی داشته باشند. این بررسی ها شامل جوانب فنی، مالی، تیم پروژه، وایت پیپر و مدل کسب وکار است. بایننس لانچ پد، از زمان راه اندازی، میزبان پروژه های موفقی بوده که بازدهی چشمگیری برای سرمایه گذاران اولیه خود داشته اند. به عنوان مثال، پروژه هایی مانند BitTorrent (BTT)، Fetch.ai (FET)، Celer Network (CELR)، و Matic Network (MATIC) که بعدها به Polygon (MATIC) تغییر نام داد، همگی از طریق بایننس لانچ پد عرضه شدند و شاهد رشد قیمتی قابل توجهی پس از لیست شدن در بازار بوده اند. این موفقیت ها، لانچ پد بایننس را به یکی از معتبرترین و محبوب ترین پلتفرم ها برای شرکت در عرضه اولیه ارز دیجیتال تبدیل کرده است.

چرا شرکت در عرضه اولیه بایننس فرصتی جذاب است؟ (مزایا)

شرکت در IEOها از طریق بایننس لانچ پد مزایای متعددی را برای سرمایه گذاران به همراه دارد که می تواند آن را به فرصتی سودآور تبدیل کند. این مزایا، ریسک های بالقوه را کاهش داده و پتانسیل بازدهی را افزایش می دهند.

• پتانسیل سودآوری بالا: پروژه هایی که از طریق بایننس لانچ پد عرضه می شوند، اغلب با قیمت اولیه پایین تری نسبت به ارزش بازار آینده شان ارائه می گردند. این موضوع، به سرمایه گذاران اولیه فرصت می دهد تا با فروش توکن ها بلافاصله پس از لیست شدن در بازار اسپات بایننس یا نگهداری آن ها برای بلندمدت، سود قابل توجهی کسب کنند. بسیاری از پروژه های موفق لانچ پد، بازدهی چند برابری را برای سرمایه گذاران اولیه به ارمغان آورده اند.
• امنیت و اعتبار بالاتر: بایننس به عنوان یکی از بزرگترین و معتبرترین صرافی های ارز دیجیتال در جهان، فرآیند بررسی و تایید پروژه ها را با دقت بسیار زیادی انجام می دهد. این فرآیند دقیق، شامل بررسی کامل تیم پروژه، فناوری، مدل کسب وکار و نقشه راه است که به طور قابل ملاحظه ای ریسک کلاهبرداری و پروژه های بی اساس را کاهش می دهد و به سرمایه گذاران اطمینان بیشتری می بخشد.
• دسترسی زودهنگام به پروژه های نوپا: IEOها فرصتی منحصربه فرد برای سرمایه گذاری در مراحل اولیه پروژه های آینده دار فراهم می کنند. دسترسی به توکن ها در قیمت های اولیه، امکان بهره مندی از رشد بالقوه پروژه را در بلندمدت فراهم می سازد.
• نقدشوندگی سریع توکن ها: یکی از بزرگترین مزایای شرکت در IEO بایننس، تضمین لیست شدن توکن ها در صرافی بایننس بلافاصله پس از اتمام دوره توزیع است. این به معنای دسترسی سریع به بازار برای فروش یا معامله توکن ها و اطمینان از نقدشوندگی آن هاست که در مقایسه با ICOها، یک مزیت بسیار مهم محسوب می شود.
• تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری: بایننس لانچ پد، پروژه های متنوعی را در حوزه های مختلف بلاکچین (مانند DeFi، NFT، GameFi و …) معرفی می کند. این تنوع، به سرمایه گذاران امکان می دهد تا دارایی های جدیدی را به پورتفولیوی خود اضافه کرده و ریسک کلی سرمایه گذاری خود را از طریق پخش کردن سرمایه در پروژه های مختلف، کاهش دهند.

پیش نیازهای ضروری برای مشارکت در IEO بایننس

برای شرکت در عرضه اولیه در بایننس، برخی پیش نیازهای اساسی وجود دارد که بدون آن ها امکان مشارکت نخواهید داشت. درک این موارد و رعایت دقیق آن ها، اولین گام برای ورود به دنیای IEOهاست.

ایجاد حساب کاربری در بایننس

اولین و اساسی ترین قدم، داشتن یک حساب کاربری فعال در صرافی بایننس است. اگر هنوز حسابی در این صرافی ندارید، باید ابتدا از طریق وب سایت یا اپلیکیشن بایننس اقدام به ثبت نام کنید. فرآیند ثبت نام شامل وارد کردن اطلاعات اولیه و تایید ایمیل یا شماره تلفن است.

احراز هویت (KYC) در بایننس

مهم ترین پیش نیاز برای مشارکت در هر عرضه اولیه بایننس، تکمیل فرآیند احراز هویت (Know Your Customer – KYC) است. بایننس، مانند بسیاری از صرافی های معتبر جهانی، به دلیل رعایت قوانین مبارزه با پولشویی (AML) و تامین مالی تروریسم، احراز هویت کاربران را الزامی کرده است. بدون تکمیل KYC، شما قادر به شرکت در بخش Launchpad و خرید توکن های عرضه اولیه نخواهید بود.

برای کاربران ایرانی، این مرحله با چالش های خاصی همراه است، زیرا بایننس به دلیل تحریم های بین المللی، خدماتی به ساکنان ایران ارائه نمی دهد. به این معنی که نمی توان با مدارک شناسایی ایرانی فرآیند KYC را تکمیل کرد. در چنین شرایطی، کاربران باید از راهکارهای قانونی و بدون ریسک برای دسترسی به خدمات بایننس استفاده کنند. این راهکارها ممکن است شامل استفاده از مدارک هویتی غیرایرانی (در صورت اقامت در کشور دیگر) یا بهره گیری از خدماتی باشد که به کاربران در این زمینه کمک می کنند. بسیار مهم است که از هرگونه اقدام غیرقانونی یا استفاده از مدارک جعلی خودداری کنید، زیرا بایننس در صورت شناسایی تخلف، حساب کاربری و تمامی دارایی های شما را مسدود خواهد کرد. همیشه از مسیرهای قانونی و ایمن برای فعالیت در صرافی های بین المللی استفاده کنید.

داشتن توکن BNB در کیف پول بایننس

توکن بومی صرافی بایننس، یعنی بایننس کوین (BNB)، نقش کلیدی در فرآیند شرکت در IEOها دارد. برای مشارکت در بایننس لانچ پد، شما باید مقداری توکن BNB در کیف پول اسپات (Spot Wallet) حساب بایننس خود داشته باشید. تخصیص توکن های جدید به شرکت کنندگان، مستقیماً به مقدار BNB که در طول دوره نگهداری در حساب خود داشته اید و مقداری که در دوره تعهد قفل می کنید، بستگی دارد. BNB به عنوان واحد پرداخت برای خرید توکن های عرضه اولیه استفاده می شود و هرچه BNB بیشتری داشته باشید، شانس تخصیص توکن های بیشتری را خواهید داشت.

راهنمای گام به گام شرکت در عرضه اولیه بایننس (Binance Launchpad)

شرکت در عرضه اولیه بایننس شامل مراحل مشخصی است که باید به دقت دنبال شوند. در ادامه، این فرآیند را به صورت گام به گام و با توضیحات کامل شرح می دهیم. توجه داشته باشید که این مراحل ممکن است با تغییرات جزئی در رابط کاربری بایننس همراه باشند، اما اصول کلی ثابت می مانند. (تصاویر مرتبط با هر گام را در وب سایت خود درج کنید.)

گام 1: دسترسی به Launchpad

پس از ورود به حساب کاربری خود در بایننس، از طریق منوی بالای صفحه (معمولاً زیر گزینه Earn یا Finance) به بخش Launchpad بروید. این بخش تمامی پروژه های عرضه شده، در حال اجرا و پروژه های آینده را به نمایش می گذارد.

گام 2: مشاهده پروژه های فعال و آینده

در صفحه Launchpad، لیستی از پروژه ها را مشاهده خواهید کرد. هر پروژه وضعیت خاص خود را دارد:

• Coming Soon (به زودی): پروژه هایی که هنوز آغاز نشده اند و صرفاً برای اطلاع رسانی اولیه نمایش داده می شوند.
• Subscription (دوره تعهد): پروژه هایی که دوره مشارکت و قفل کردن BNB برای آن ها آغاز شده است.
• Calculation (دوره محاسبه): پس از اتمام دوره تعهد، بایننس در حال محاسبه تخصیص توکن ها به کاربران است.
• Distribution (توزیع): توکن های جدید به کیف پول کاربران واریز شده و BNBهای باقیمانده نیز بازگردانده شده اند.

شما باید پروژه ای را که در وضعیت Coming Soon یا Subscription است، برای مشارکت انتخاب کنید و بر روی آن کلیک نمایید تا جزئیات بیشتر را ببینید.

گام 3: دوره نگهداری BNB (BNB Holding Period)

این دوره یکی از مهم ترین بخش های فرآیند تخصیص توکن در IEO است. پیش از آغاز دوره تعهد، بایننس برای چندین روز (معمولاً ۷ روز) به صورت تصادفی و روزانه، میانگین موجودی توکن BNB شما را در کیف پول اسپات، استیکینگ، حساب پس انداز، و دیگر بخش های بایننس ثبت می کند. این کار به منظور تعیین حداکثر میزان BNB که می توانید در دوره تعهد قفل کنید، انجام می شود. هرچه میانگین موجودی BNB شما در این دوره بالاتر باشد، سقف تعهد (Commitment Limit) شما برای مشارکت در IEO بیشتر خواهد بود. اطمینان حاصل کنید که در طول این دوره، BNB کافی در حساب خود دارید.

گام 4: دوره تعهد (Subscription Period)

این دوره یک بازه زمانی کوتاه (معمولاً چند ساعت) است که پس از دوره نگهداری BNB آغاز می شود. در این مرحله، کاربران بر اساس سقف تعهد تعیین شده خود (که بر اساس میانگین موجودی BNB در دوره قبل محاسبه شده)، می توانند مقدار مشخصی از توکن های BNB خود را برای شرکت در پیش فروش ارز دیجیتال بایننس قفل کنند. شما باید بر روی دکمه Commit BNB یا مشابه آن کلیک کرده و مقدار BNB مورد نظر خود را وارد کنید. سیستم بایننس به صورت قرعه کشی یا تخصیص بر اساس نسبت مشارکت عمل می کند. این بدان معناست که میزان تخصیص توکن به هر کاربر، به نسبت BNB قفل شده توسط او و کل BNB قفل شده توسط تمامی شرکت کنندگان بستگی دارد.

توجه داشته باشید که قفل کردن BNB در این دوره به معنای دریافت تمامی توکن ها نیست، بلکه تعیین سهم شما در تخصیص نهایی است.

گام 5: دوره محاسبه (Calculation Period)

پس از اتمام دوره تعهد، بایننس وارد دوره محاسبه می شود. در این بازه زمانی (معمولاً ۱ ساعت)، بایننس فرآیندهای محاسباتی خود را انجام می دهد تا میزان دقیق توکن های جدیدی که به هر کاربر تعلق می گیرد را مشخص کند. این محاسبه بر اساس سهم هر کاربر از مجموع BNBهای قفل شده توسط تمامی شرکت کنندگان و تعداد کل توکن های عرضه شده انجام می شود. پس از پایان این دوره، نتایج تخصیص توکن به صورت عمومی اعلام خواهد شد.

گام 6: دوره توزیع نهایی (Final Token Distribution)

در این مرحله، توکن های جدید پروژه که به شما تخصیص داده شده اند، مستقیماً به کیف پول اسپات (Spot Wallet) شما در بایننس واریز می شوند. همزمان، هر مقدار BNB که بیش از سهم تخصیص یافته شما قفل شده بود، به کیف پول شما بازگردانده می شود. به عنوان مثال، اگر ۱۰ BNB قفل کرده اید و بایننس به شما توکن هایی به ارزش ۲ BNB تخصیص داده، ۸ BNB باقی مانده به حساب شما برگردانده می شود و توکن های جدید نیز به کیف پولتان اضافه خواهند شد. پس از تکمیل این مرحله، توکن های جدید بلافاصله در بازار اسپات بایننس قابل معامله خواهند بود.

استراتژی های کسب سود از عرضه اولیه بایننس

مشارکت در عرضه اولیه بایننس می تواند به دو شیوه اصلی برای سرمایه گذاران سودآور باشد. انتخاب استراتژی مناسب به اهداف سرمایه گذاری و میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد.

استراتژی فروش سریع (Flipping)

این استراتژی بر پایه کسب سود کوتاه مدت استوار است. پس از اتمام دوره توزیع توکن ها و لیست شدن آن ها در بازار اسپات بایننس، اغلب قیمت توکن های جدید به دلیل هیجان و تقاضای اولیه به شدت افزایش می یابد. سرمایه گذاران با استراتژی فروش سریع، بلافاصله یا در ساعات اولیه پس از لیست شدن، توکن های دریافتی خود را می فروشند تا از این جهش اولیه قیمت سود ببرند. این روش می تواند سود قابل توجهی را در مدت زمان بسیار کوتاه به همراه داشته باشد، اما نیازمند سرعت عمل و رصد دقیق بازار در لحظات اولیه لیست شدن است. باید توجه داشت که این استراتژی با ریسک هایی مانند افت ناگهانی قیمت پس از فروش اولیه همراه است.

استراتژی نگهداری بلندمدت (HODLing)

در این استراتژی، سرمایه گذاران تصمیم می گیرند توکن های پروژه را پس از دریافت، برای مدت طولانی تری نگهداری کنند. هدف از این کار، بهره مندی از رشد بلندمدت پروژه و افزایش ارزش توکن ها در آینده است. این رویکرد نیازمند تحقیق و بررسی عمیق تر در مورد پتانسیل پروژه، نقشه راه، تیم توسعه دهنده و وضعیت کلی بازار است. با این استراتژی، سرمایه گذار به چشم یک سرمایه گذار به پروژه نگاه می کند و نه یک معامله گر کوتاه مدت. در صورت موفقیت پروژه و گسترش اکوسیستم آن، ارزش توکن ها می تواند به مراتب بیشتر از سود حاصل از فروش سریع افزایش یابد.

Yield Farming / Launchpool در بایننس: فرصتی موازی

علاوه بر IEOها، بایننس فرصت های دیگری مانند Launchpool و Yield Farming را نیز ارائه می دهد که می توانند منابع درآمدی موازی باشند. در بایننس لانچ پول، کاربران می توانند با استیک کردن (قفل کردن) دارایی های دیجیتال خود (مانند BNB یا BUSD) در استخرهای نقدینگی، توکن های جدید پروژه هایی را که هنوز لیست نشده اند، به عنوان پاداش دریافت کنند. این روش، فرصتی کم ریسک تر برای کسب توکن های جدید بدون نیاز به مشارکت در فرآیند قرعه کشی IEO است. Yield Farming یک مفهوم گسترده تر در دیفای (DeFi) است که شامل تامین نقدینگی، وام دهی و سایر فعالیت های کسب سود از دارایی های رمزارزی می شود. اگرچه Yield Farming در بایننس یا لانچ پول با IEO متفاوت است، اما هر دو راهی برای کسب توکن های جدید و افزایش دارایی های دیجیتال به شمار می روند و می توانند مکمل یکدیگر در استراتژی سرمایه گذاری باشند.

کارمزدها و محدودیت های شرکت در IEO بایننس

درک ساختار کارمزدها و محدودیت های مشارکت در بایننس لانچ پد برای برنامه ریزی مالی و بهینه سازی مشارکت ضروری است.

ساختار کارمزد

به طور معمول، خود بایننس برای شرکت در عرضه اولیه بایننس، کارمزد مستقیمی از کاربران دریافت نمی کند. یعنی شما توکن های جدید را مستقیماً با تبدیل BNBهای خود به نسبت تعیین شده، دریافت می کنید و هزینه ای بابت خود فرآیند مشارکت کسر نمی شود. با این حال، هزینه هایی که باید در نظر داشته باشید عبارتند از:

• هزینه توکن BNB: شما برای شرکت در IEO نیاز به داشتن توکن BNB دارید. خرید BNB از بازار اسپات بایننس مستلزم پرداخت کارمزد معاملاتی استاندارد بایننس است.
• کارمزدهای معاملاتی بعدی: پس از دریافت توکن های جدید و لیست شدن آن ها در بازار، در صورت تصمیم به فروش یا معامله آن ها، کارمزدهای معاملاتی معمولی بایننس برای خریدو و فروش اعمال خواهد شد.

محدودیت های مشارکت

برای اطمینان از توزیع عادلانه توکن ها و جلوگیری از انحصار، بایننس محدودیت هایی را برای مشارکت در IEOها اعمال می کند:

• حداقل و حداکثر میزان BNB: هر پروژه IEO دارای حداقل و حداکثر میزان BNB است که می توانید برای مشارکت در آن قفل کنید. این مقادیر در صفحه جزئیات هر پروژه در لانچ پد بایننس مشخص می شوند.
• تخصیص متناسب: میزان توکن های جدیدی که به هر کاربر تخصیص داده می شود، به نسبت BNB قفل شده توسط آن کاربر و مجموع BNBهای قفل شده توسط تمامی شرکت کنندگان بستگی دارد. این به معنای آن است که حتی اگر حداکثر BNB ممکن را قفل کنید، ممکن است فقط کسری از توکن های مورد نظر خود را دریافت کنید، زیرا توکن های موجود بین تعداد زیادی از شرکت کنندگان تقسیم می شوند.

روش های پرداخت

در حال حاضر و بر اساس مدل فعلی بایننس لانچ پد، تنها ارز دیجیتال BNB برای شرکت در IEOها پذیرفته می شود. شما نمی توانید از بیت کوین، اتریوم، تتر یا سایر ارزهای دیجیتال به صورت مستقیم برای خرید توکن های عرضه اولیه استفاده کنید. بنابراین، اگر قصد مشارکت دارید، باید مطمئن شوید که به میزان کافی توکن BNB در کیف پول بایننس خود دارید.

ریسک های سرمایه گذاری در عرضه اولیه بایننس و نکات امنیتی

مانند هر نوع سرمایه گذاری دیگری در بازار ارزهای دیجیتال، شرکت در عرضه اولیه در بایننس نیز با ریسک هایی همراه است که آگاهی از آن ها برای تصمیم گیری آگاهانه ضروری است. شناخت این ریسک ها و رعایت نکات امنیتی می تواند به شما در حفظ سرمایه و مدیریت بهتر پورتفولیو کمک کند.

نوسانات شدید بازار

بازار ارزهای دیجیتال به شدت نوسان پذیر است. حتی پروژه هایی که از طریق لانچ پد معتبر بایننس عرضه می شوند، پس از لیست شدن در بازار ممکن است با افت قیمت مواجه شوند. هیجان اولیه بازار می تواند قیمت ها را به صورت غیرواقعی افزایش دهد و پس از فروکش کردن آن، قیمت توکن کاهش یابد. بنابراین، سود تضمین شده ای در کار نیست و همیشه باید برای نوسانات ناگهانی آماده باشید.

عدم موفقیت پروژه

با وجود بررسی های دقیق بایننس، هیچ تضمینی وجود ندارد که یک پروژه جدید انتظارات را برآورده کند یا به موفقیت بلندمدت دست یابد. ممکن است تیم پروژه در اجرای نقشه راه خود با مشکل مواجه شود، رقابت شدید باشد، یا فناوری آن پذیرش کافی را پیدا نکند. در چنین شرایطی، ارزش توکن ها می تواند کاهش یافته و سرمایه شما در معرض خطر قرار گیرد.

اهمیت تحقیق و بررسی شخصی (DYOR – Do Your Own Research)

تأیید بایننس به معنای یک سرمایه گذاری بدون ریسک نیست. بایننس فقط یک بستر برای عرضه پروژه هاست و مسئولیت تحقیق و بررسی عمیق بر عهده خود سرمایه گذار است. پیش از شرکت در هر IEO، زمان کافی را برای مطالعه وایت پیپر پروژه، بررسی تیم توسعه دهنده، ارزیابی مدل کسب وکار، تحلیل رقبا، و درک فناوری پشت آن صرف کنید. به یاد داشته باشید: Do Your Own Research یا خودتان تحقیق کنید.

حتی با وجود بررسی های دقیق بایننس، همیشه مسئولیت تحقیق و بررسی کامل پروژه بر عهده سرمایه گذار است.

نکات امنیتی حساب بایننس

حفظ امنیت حساب کاربری شما در بایننس از اهمیت بالایی برخوردار است، به خصوص زمانی که در فعالیت های سرمایه گذاری مانند IEO شرکت می کنید:

• استفاده از 2FA: حتماً احراز هویت دوعاملی (2FA) را برای حساب بایننس خود فعال کنید. این لایه امنیتی اضافی، حتی در صورت لو رفتن رمز عبور، از دسترسی غیرمجاز به حساب شما جلوگیری می کند.
• رمز عبور قوی و منحصربه فرد: از یک رمز عبور پیچیده و منحصربه فرد که شامل ترکیبی از حروف بزرگ و کوچک، اعداد و نمادها باشد، استفاده کنید. از این رمز عبور در هیچ سایت دیگری استفاده نکنید.
• احتیاط در برابر فیشینگ: همیشه از طریق آدرس رسمی وب سایت بایننس (binance.com) وارد شوید و به ایمیل ها یا پیام های مشکوک که شما را به کلیک بر روی لینک های ناشناس دعوت می کنند، توجه نکنید. حملات فیشینگ یکی از رایج ترین روش های هک حساب هستند.
• بررسی آدرس های کیف پول: هنگام برداشت یا انتقال توکن ها، همیشه آدرس کیف پول مقصد را دو بار بررسی کنید تا از صحت آن اطمینان حاصل کنید.

تفاوت های کلیدی: ICO در برابر IEO

در دنیای رمزارزها، دو روش اصلی برای جذب سرمایه پروژه های جدید وجود دارد: عرضه اولیه سکه (ICO) و عرضه اولیه صرافی (IEO). هرچند هر دو با هدف مشابهی آغاز می شوند، اما در فرآیند اجرا و سطح نظارت تفاوت های اساسی دارند که درک آن ها برای هر سرمایه گذاری حیاتی است.

ICO (Initial Coin Offering)

ICO روش سنتی تر جذب سرمایه در فضای ارزهای دیجیتال بود. در این مدل، خود تیم توسعه دهنده پروژه مستقیماً توکن های خود را به سرمایه گذاران می فروخت. این فرآیند معمولاً از طریق وب سایت پروژه انجام می شد و نیازی به واسطه یا صرافی معتبری نبود. این مدل، در اوج رونق خود، به پروژه های زیادی کمک کرد تا سرمایه جذب کنند، اما به دلیل عدم نظارت کافی، بستر مناسبی برای کلاهبرداری ها و پروژه های بی اساس (Scam Projects) نیز فراهم آورد. بسیاری از ICOها بدون پشتوانه قوی یا محصول واقعی، صرفاً با انتشار یک وایت پیپر، از سرمایه گذاران پول جمع آوری می کردند و سپس ناپدید می شدند.

IEO (Initial Exchange Offering)

IEO به عنوان پاسخی به مشکلات و ریسک های ICO ظهور کرد. در این مدل، یک صرافی معتبر (مانند بایننس) به عنوان واسطه عمل می کند و تمامی فرآیند عرضه توکن را مدیریت می کند. صرافی پیش از پذیرش یک پروژه برای IEO، آن را تحت بررسی های دقیق قرار می دهد تا از اعتبار، قانونی بودن و پتانسیل پروژه اطمینان حاصل کند. این فرآیند گزینش سخت گیرانه، به افزایش اعتماد سرمایه گذاران کمک می کند. پس از تایید، توکن ها مستقیماً از طریق پلتفرم صرافی (مانند بایننس لانچ پد) به فروش می رسند و صرافی تضمین می کند که توکن پس از اتمام عرضه، در پلتفرم خود لیست و قابل معامله خواهد بود.

جدول مقایسه ICO و IEO

جدول زیر تفاوت های اصلی بین ICO و IEO را به طور خلاصه نشان می دهد:

ویژگی	ICO (عرضه اولیه سکه)	IEO (عرضه اولیه صرافی)
برگزارکننده	خود پروژه/تیم توسعه دهنده	صرافی (مثل بایننس)
نظارت و اعتبار	کم یا بدون نظارت، ریسک بالاتر	نظارت و بررسی کامل توسط صرافی، اعتبار بالاتر
احراز هویت (KYC)	معمولاً نیاز نیست یا بسیار ساده	ضروری و دقیق (توسط صرافی)
پلتفرم فروش	وب سایت پروژه، پلتفرم های واسط غیرمتمرکز	پلتفرم اختصاصی صرافی (Launchpad)
نقدشوندگی	نامشخص و زمان بر (بستگی به لیست شدن در صرافی ها)	تضمین لیست شدن در صرافی میزبان
ریسک کلاهبرداری	بالاتر	پایین تر (به دلیل بررسی صرافی)
جذب سرمایه	مستقیم از سرمایه گذاران	از طریق صرافی و کاربران آن

---

سوالات متداول

آیا شرکت در عرضه اولیه بایننس سود تضمین شده دارد؟

خیر، هیچ سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال، از جمله عرضه اولیه در بایننس، سود تضمین شده ای ندارد. با وجود بررسی های دقیق بایننس، بازار رمزارزها نوسان پذیر است و همواره ریسک افت قیمت یا عدم موفقیت پروژه وجود دارد. سرمایه گذاران باید با آگاهی کامل از ریسک ها و انجام تحقیقات شخصی خود، تصمیم به مشارکت بگیرند.

حداقل و حداکثر میزان BNB برای شرکت در IEO چقدر است؟

حداقل و حداکثر میزان BNB برای شرکت در هر IEO متغیر است و توسط بایننس و تیم پروژه برای هر عرضه اولیه به صورت جداگانه تعیین می شود. این مقادیر در صفحه جزئیات هر پروژه در بخش Launchpad بایننس پیش از آغاز دوره نگهداری BNB اعلام می گردد. معمولاً یک حداقل میزان BNB برای واجد شرایط بودن و یک سقف برای حداکثر میزان تعهد BNB وجود دارد.

چگونه می توانم از پروژه های IEO آینده باخبر شوم؟

برای اطلاع از پروژه های IEO آینده در بایننس، می توانید به صورت منظم به بخش Launchpad در وب سایت یا اپلیکیشن بایننس مراجعه کنید. بایننس معمولاً پروژه های آتی را در وضعیت Coming Soon نمایش می دهد و جزئیات آن ها را منتشر می کند. همچنین، دنبال کردن کانال های رسمی بایننس در شبکه های اجتماعی، وبلاگ بایننس و عضویت در خبرنامه های مربوطه نیز راهکار مناسبی برای دریافت به روزرسانی هاست.

چه مدت طول می کشد تا توکن های جدید پس از IEO لیست شوند و قابل معامله شوند؟

پس از اتمام دوره توزیع نهایی توکن ها، پروژه های عرضه شده در بایننس لانچ پد معمولاً در مدت زمان بسیار کوتاهی (معمولاً ظرف چند ساعت یا حداکثر ۲۴ ساعت) در بازار اسپات بایننس لیست می شوند و بلافاصله قابل معامله خواهند بود. این یکی از مزایای اصلی IEO نسبت به ICO است که نقدشوندگی سریع را تضمین می کند.

اگر حساب بایننس من وریفای نشده باشد، می توانم در IEO شرکت کنم؟

خیر، برای شرکت در عرضه اولیه در بایننس، تکمیل و تأیید احراز هویت (KYC) حساب کاربری شما در بایننس الزامی است. بدون تکمیل این مرحله، بایننس اجازه مشارکت در بخش Launchpad را به شما نخواهد داد. این قانون برای رعایت مقررات بین المللی مبارزه با پولشویی وضع شده است.

آیا می توانم از ارزهای دیجیتال دیگر (به جز BNB) برای شرکت در IEO استفاده کنم؟

خیر، طبق مدل فعلی بایننس لانچ پد، تنها با توکن بومی صرافی، یعنی BNB، می توانید در عرضه اولیه ها شرکت کنید. تمامی فرآیند تخصیص و پرداخت توکن های جدید از طریق BNB انجام می شود. بنابراین، لازم است پیش از دوره تعهد، توکن های BNB کافی در کیف پول اسپات خود داشته باشید.

میزان تخصیص توکن به هر کاربر چگونه محاسبه می شود؟

میزان تخصیص توکن به هر کاربر در IEO بایننس بر اساس میانگین موجودی BNB کاربر در طول دوره نگهداری BNB و همچنین نسبت BNB که توسط کاربر در دوره تعهد قفل شده، نسبت به کل BNB قفل شده توسط تمامی شرکت کنندگان، محاسبه می شود. هرچه سهم BNB شما از کل BNBهای قفل شده بیشتر باشد، سهم بیشتری از توکن های جدید به شما تخصیص خواهد یافت.

اعتبار پروژه های Launchpad چگونه توسط بایننس تضمین می شود؟

بایننس برای تضمین اعتبار پروژه های لانچ پد، فرآیند غربالگری و بررسی دقیق و سخت گیرانه ای را اجرا می کند. این بررسی ها شامل ارزیابی جامع تیم پروژه، فناوری زیربنایی، نقشه راه، مدل کسب وکار، توکونومیکس (اقتصاد توکنی) و پتانسیل بازار است. بایننس تنها پروژه هایی را که استانداردهای بالای کیفی و امنیتی آن را برآورده کنند، برای عرضه در لانچ پد انتخاب می کند. این نظارت، ریسک کلاهبرداری را به شدت کاهش داده و به افزایش اعتماد سرمایه گذاران کمک می کند.

نتیجه گیری

شرکت در عرضه اولیه بایننس (IEO) از طریق پلتفرم لانچ پد، یکی از جذاب ترین و پرپتانسیل ترین روش ها برای سرمایه گذاری در پروژه های نوپای ارز دیجیتال است. این فرآیند به شما امکان می دهد تا توکن های جدید را پیش از لیست شدن در بازارهای ثانویه خریداری کرده و از مزایای بالقوه رشد قیمت آن ها بهره مند شوید. بایننس لانچ پد با ارائه یک بستر معتبر و انجام بررسی های دقیق بر روی پروژه ها، تا حد زیادی ریسک های موجود در فضای ICOها را کاهش داده و اطمینان خاطر بیشتری را برای سرمایه گذاران فراهم می آورد.

همانطور که در این راهنما به تفصیل شرح داده شد، از ایجاد حساب کاربری و تکمیل احراز هویت بایننس (که برای کاربران ایرانی با چالش هایی همراه است) گرفته تا مراحل پیچیده تر نگهداری BNB، تعهد، محاسبه و توزیع توکن، هر گام نیازمند دقت و آگاهی است. استراتژی های فروش سریع یا نگهداری بلندمدت هر یک مزایای خاص خود را دارند که بسته به اهداف شما قابل انتخاب هستند.

همواره به یاد داشته باشید که با وجود اعتبار بایننس، بازار ارزهای دیجیتال ذاتاً پرنوسان است و هیچ سودی تضمین شده نیست. سرمایه گذاری در عرضه اولیه بایننس نیازمند تحقیق و بررسی شخصی کامل (DYOR)، مدیریت ریسک هوشمندانه و آگاهی مداوم از فرآیندها و تغییرات بازار است. با استفاده از دانش کسب شده در این مقاله و رعایت نکات امنیتی، می توانید با دیدی بازتر و آگاهانه تر در این فرصت های سرمایه گذاری شرکت کرده و شانس موفقیت خود را در دنیای پویای ارزهای دیجیتال افزایش دهید.